[02.04.2026 19:56] Лоббистка:
Глобальный финансово-геополитический мониторинг
Срез: 2 апреля 2026, 19:40 мск
Кризис стал шире и жестче. Британия собрала около 40 стран для обсуждения восстановления прохода через Ормуз, но США в этой встрече не участвовали, а Макрон отдельно назвал силовое открытие пролива нереалистичным. Параллельно Иран начал переход к выборочному режиму допуска: Манила заявила, что получила гарантии безопасного прохода для филиппинских судов и топливных грузов. Что нужно понимать: вободный торговый режим не восстановлен, вместо него формируется политически лицензируемое судоходство. На этом фоне Reuters пишет, что надежды на быстрый конец войны после речи Трампа снова ослабли, а AP подтверждает: Иран продолжает удары по Израилю и соседям по Заливу.
OPEC+ уже готовится обсуждать дополнительное повышение добычи в воскресенье, но источники Reuters подчеркивают, что эффект будет ограничен, пока Ормуз остается фактически закрытым и основная проблема лежит не только в добыче, а в маршрутах вывоза.
Рынки. Нефтяной рынок остается в зоне военной премии. Reuters пишет, что после выступления Трампа Brent поднимался выше $109, а WTI выше $111–112.
По доллару, ставкам и акциям картина типично стагфляционная. Guardian пишет о росте доллара и давлении на фунт, Reuters ранее показывал его крупнейший месячный рост с июля, а AP сообщал о снижении S&P 500, Dow и Nasdaq после жесткой риторики Трампа. На практике рынок закладывает комбинацию “нефть вверх, доходности вверх, growth вниз, energy лучше рынка”. Именно поэтому тех, semis, transport и consumer discretionary проседают сильнее, чем нефтегаз.
Ранние индикаторы кризиса.
Первый индикатор — логистика. Через Ормуз теперь проходит резко меньший объем коммерческого трафика, а Британия говорит о 2,000 судах и 20,000 моряков, застрявших в кризисной зоне.
Второй индикатор — топливо. Страны все активнее переходят к экономии топлива и управлению спросом, а Reuters ранее писал о готовности Южной Кореи обсуждать ограничения на вождение.
Третий индикатор — газ и LNG. Текущий сбой является крупнейшим за всю историю disruptions по нефти и газу. Азия уже возвращается к углю, чтобы прикрыть нехватку газа и дорогую энергетику.
Четвертый индикатор —удобрения. В первый месяц войны на суда было загружено лишь 1.495 млн тонн против 3.364 млн годом ранее, при том что регион дает 45% мировой торговли серой и 35% карбамидом.
Пятый индикатор — бюджеты и выживаемость самих нефтяных государств. Ирак уже перешел в тяжелую фазу: добыча на юге упала примерно с 3.1 млн б/с до около 0.9 млн б/с, экспорт почти остановился, а без новых нефтяных доходов денег хватит лишь до середины мая. Остальные из GCC так же испытают на себе серьезное падение финансовых потоков и крах экономики.
Шестой индикатор — товары промежуточного спроса и бытовая устойчивость. Страны смягчают налоги на топливо, вводят адресную помощь и пытаются удерживать розничный рынок от паники.
Итог
Снежный ком катится. Выглядит как начало глобального режима энергосбережения. Всю полноту последствий мы увидим в мае-июне.
@lobbyistka
[02.04.2026 20:06] Лоббистка:
Геополитика по регионам
США.
Вашингтон поднял военную ставку, но не дал рынку ясного выхода. Reuters и AP фиксируют одновременно два противоречащих сигнала: Трамп говорит, что стратегические цели по Ирану почти достигнуты, и тут же обещает новые жесткие удары. Интерес США в том, чтобы не дать Ирану удержать Ормуз как рычаг и не допустить полного срыва мирового нефтяного рынка. Но конфликт затягивается, цены вверх, а демократы уже вывели на улицу бешеные толпы.
Европа.
Европа расколота между страхом перед энергокризисом и нежеланием входить в силовой сценарий. Макрон считает военное открытие Ормуза нереалистичным. СМИ фиксируют рост давления на рынки, ипотеку и стоимость жизни. Интерес Европы - вернуть физический поток топлива и LNG без прямого втягивания в новую большую войну. И рыбку съесть, и на х@й сесть. Так не бывает.
Ближний Восток.
Регион остается ядром системного сбоя. Иран продолжает удары по Израилю и странам Залива, несмотря на заявления Трампа о почти устраненной угрозе; почти 35 стран уже обсуждают, как обеспечивать безопасность пролива после войны. Плюс уже опубликована карта будущих ударов Ирана: ТЭЦ и опреснители.
@lobbyistka
