ВАЛЕНТИН КАТАСОНОВ  30.12.2019

Куда пропали полтора триллиона долларов?

свернутый текст

Наличный доллар занял немалую часть российского денежного рынка, а ведь 100-доларовые купюры могут превратиться в макулатуру

В декабре в американских СМИ появилось любопытное сообщение со ссылкой на исследование банка Голдман Сакс: с начала осени 2019 года каждый месяц ведущие центробанки мира вбрасывают в обращение новых денег на сумму, эквивалентную 100 млрд. долл. И одновременно из обращения исчезает наличных денежных знаков и золота на те же 100 млрд. долл. The Wall Street Journal написала, что «центральные банки не знают, куда они пошли».

23 декабря министр финансов США Стивен Мнучин признал, что 100-долларовые банкноты в объёме 1,5 трлн. долл. оказались вне контроля ФРС и казначейства. Эта громадная денежная масса, отметил министр, «осела в банковских хранилищах по всему миру».

Напомню, что деньги выполняют несколько функций. Прежде всего, они выступают мерой стоимости. Кроме того, они являются средством обмена, платежей и накопления. Говорят, что деньги – кровь экономики. Чем быстрее обращение денег, тем быстрее развивается экономика. Циркуляция «крови» – использование денег в качестве средства обмена (сделки купли-продажи) и платежей (уплата налогов, обслуживание кредитных сделок и т. д.). Что касается такой функции денег, как накопления, она, наоборот, тормозит циркуляцию «крови». Дискуссия о судьбе 100-долларовых банкнот на полтора триллиона показывает: наличные денежные знаки крупных номиналов перестают выполнять функции обмена и платежа, становясь средством накопления. И оседают в хранилищах центральных банков, сейфах коммерческих банков, банковских ячейках или под матрасами.

Приведу цифры. За последние десятилетия наличная денежная масса, создаваемая американским Центробанком, нарастала, как снежный ком. В марте 1961 года она составляла всего 48,4 млрд. долл., а к началу осени 2014 года достигла 4.075,0 млрд. долл. Масса наличных денег, выпущенных Федрезервом (денежный агрегат М0), на конец ноября 2019 года равнялась 3.315,6 млрд. долл. Месяцем ранее она составляла 3.252,8 млрд. долл. Как видим, за месяц с печатного станка ФРС США сошло бумажной продукции на 62,8 млрд. долл. По показателю количества денежных знаков традиционно первое место всегда занимали купюры в 1 доллар, но три года назад на первое место по показателю количества денежных знаков вышла 100-долларовая купюра. Вот расклад на конец прошлого года (количество купюр, млрд. единиц): банкнота в 100 долларов – 13,5; банкнота в 1 доллар – 12,5; банкнота в 20 долларов – 9,5; банкнота в 5 долларов – 3,4; банкнота в 5 долларов – 2,0. Меньше всего банкнот достоинством в 50 долларов и в 2 доллара (менее 2 миллиардов единиц каждая).

Банкноты достоинством в 1 доллар и в 20 долларов достаточно активно продолжают использоваться как средство обмена и платежа. И, естественно, сделав некое количество оборотов в экономике и став ветхими купюрами, они вернутся туда, где родились, то есть в американский Центробанк. Там они и кончат свою жизнь (будут уничтожены в специальных печах).

А вот банкноты в 100 долларов в таком качестве используются сегодня крайне редко. И к месту своего рождения не возвращаются. ФРС США печатает всё больше таких банкнот, но их в обращении очень мало, они почти все и сразу уходят в сейфы и под матрасы. Своим печатным станком Федеральный резерв обслуживает преимущественно заграницу. За пределы США уходит около 80% всех наличных долларов, преимущественно в виде 100-долларовых купюр.

Дополнительный спрос на 100-долларовые купюры в мире возник в связи с тем, что Европейский центральный банк 27 апреля 2019 года прекратил выпуск банкнот достоинством в 500 евро. Они были вторым по значимости в мире финансовым инструментом тезаврации после 100-долларовой банкноты. Сейчас начался процесс перемещения накоплений из купюр в 500 евро в американский наличный доллар.

Несколько ослабляет рост спроса на купюры в 100 долларов возрастающий спрос на такой инструмент тезаврации, как золото. Консервативные инвесторы отдают предпочтение жёлтому металлу по ряду причин.

Во-первых, в Америке уже более трёх десятков лет продолжается дискуссия по вопросу о целесообразности выпуска 100-долларовых купюр. Мол, они давно превратились в средство финансирования терроризма, инструмент коррупции и обслуживания теневой экономики. Кстати, этот аргумент в своё время использовался для того, чтобы прекратить выпуск в США купюр номиналом более 100 долларов (до 1945 года в обращение выпускались  купюры в 500, 1000, 10000 и 100000 долларов; в 1969 году они были окончательно изъяты из обращения). Сегодня интеллектуальным центром, организующим кампанию против купюры в 100 долларов, выступает Гарвардский университет. Наиболее известным борцом против 100-долларового денежного знака является бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс.

Во-вторых, есть серьёзные опасения, что может начаться обесценение американской валюты. Дональд Трамп прямо заявляет, что для оживления экономики нужен слабый доллар, который повысит конкурентоспособность Америки. Если завтра доллар США пойдёт вниз, это обесценит накопления долларов в любой форме – и безналичной, и наличной.

В-третьих, долги Америки быстро растут. 31 октября 2019 года только государственный долг США превысил 23 трлн. долл. А ведь ещё есть долги банковского сектора, нефинансовых корпораций, сектора домашних хозяйств. Всего – более 70 трлн. долл. Только на обслуживание этого долга, по оценкам, тратятся суммы, эквивалентные как минимум ¼ ВВП США. Так вот, по мнению ряда экспертов, одним из способов выхода Америки из долгового капкана может стать резкое обесценение доллара США. Тогда 100-долларовые банкноты превратятся в макулатуру.

И тем не менее спрос на них продолжает расти. Ещё раз подчеркну, что речь идёт, прежде всего, о спросе со стороны других стран – особенно тех, где курс денежных единиц скачет или где национальные деньги имеют устойчивую тенденцию к обесценению. Главные страны, куда утекает и где оседает долларовая наличность: Россия, Китай, Аргентина, Южная Корея, Турция... И на первом месте по величине накопленной наличной долларовой массы – Россия.

Эксперты FCP Financial Management оценивают массу американских банкнот на руках у россиян в 35-40 миллиардов долларов. И это очень скромная оценка. Ещё в 2006-2010 гг., по оценкам Казначейства США, в России находилось долларовой наличности на сумму 80 млрд. долл.

По моим личным оценкам, на начало 2019 года вся иностранная наличная валюта в России достигала 84 млрд. долл., из них не менее 70 млрд. долл. приходилось на 100-доллароввые банкноты. А наличная рублёвая масса на 1 января 2019 года составляла 9.939 млрд. руб. (по официальному курсу это 143 млрд. долл.).

То есть в общей наличной денежной массе Российской Федерации (наличные рубли + наличная иностранная валюта) на иностранные денежные знаки пришлось 37%. А доля 100-долларовых купюр достигала примерно 30%. Иными словами, наличный доллар занял значительную часть российского денежного рынка.

В связи с упомянутым выступлением американского министра финансов по поводу «пропавших» долларов стали высказываться предположения, что США специально продвигают наличный доллар по всему миру, чтобы в час икс объявить, что на руках у иностранцев находятся фальшивые купюры. Мол, накачка мировой финансовой системы 100-долларовыми купюрами – спецоперация, проводившаяся совместно Федеральным резервом, Казначейством США и американскими спецслужбами.

Жару в эту дискуссию добавила тема вертолётных денег, обсуждаемая сегодня в России. Попасть в обращение такие деньги могут лишь как фальшивки. Помнится, в 2002 году будущий председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке сказал, что он не исключает возможность использования вертолётных денег для оживления экономики. Быть может, он ляпнул то, что не стоило говорить вслух?

Ведь грань между настоящими и фальшивыми долларами очень зыбкая, и это знают те, кто увлекается «коллекционированием»  долларовых купюр. Об этом – в следующем году.

Ну надо же как запуган. По самые гланды.

Россия подала протест. Директор РУСАДА с ним не согласен

Олег Шамонаев

27 декабря 2019, 16:00

Юрий Ганус. Фото ОКР

Юрий Ганус приложил к письму в ВАДА сообщение о своей особой позиции.

Руководство Российского антидопингового агентства выполнило требование своих учредителей направить до 12:00 27 декабря письмо в ВАДА о несогласии с решением исполкома агентства о санкциях в отношении нашего спорта. Это было последней из формальных апелляционных процедур. Теперь мяч на стороне Всемирного агентства. По логике оно в ближайшие дни должно направить документы в Спортивный арбитражный суд, и уже эта структура дальше будет дальше решать вопрос о наказании или оправдании России в деле о допинговых нарушениях.

Наша сторона уложилась в отведенные для апелляции 21 день. Но за размеренными бюрократическими процедурами стоит сложнейшая внутренняя борьба и даже в определенном смысле — человеческая трагедия. К письму РУСАДА о несогласии с наказанием приложен документ с объяснениями гендиректора агентства Юрия Гануса, в котором информирует о несогласии с несогласием учредителей собственной организации. Звучит это все шизофренически, но такова сейчас вся нынешняя антидопинговая эпопея в нашей стране.
Топ-10 самых диких допинговых историй года.

Продавшие душу дьяволу

Ровно год назад Юрий Ганус записывал видеобращение к президенту РФ с просьбой срочно вмешаться и передать базу данных Московской лаборатории в распоряжение экспертов ВАДА. Снятие ареста с этого источника информации было ключевым пунктом дорожной карты по восстановлению РУСАДА. В декабре 2018 года с передачей возникли технические проблемы — как заявляют теперь во Всемирном агентстве, из базы российской стороной якобы спешно удалялись компрометирующие файлы. Иностранные эксперты в итоге скачали всю интересующую их информацию, а спустя девять месяцев заявили, что база подверглась незаконной манипуляции.
По мере раскручивания нового кризиса с ВАДА Юрий Ганус все чаще выступал с собственными политическими заявлениями — жестко критиковал руководство Олимпийского комитета России и министра спорта, а также называл своих оппонентов «продавшими душу дьяволу». При этом в разговоре с «СЭ» Ганус говорил, что не собирается в отставку, поскольку считает борьбу с допингом не работой, а своей персональной миссией. Уволить этого явно превышающего свои полномочия чиновника в нынешней ситуации без жуткого скандала тоже было нереально, ведь Ганус успел завести личную дружбу с большинством давних антидопинговых оппонентов России.

Убеждение не сработало

В итоге после решения исполкома ВАДА о санкциях против нашего спорта из-за манипуляций с базой, пришлось водить очень сложные хороводы. Наши официальные лица с самого начала заявляли, что не согласны с обвинениями в «чистке» файлов с компроматом. По этому поводу выступил даже Следственный комитет России, под арестом которого база находилась более двух лет. Согласно российской версии, исправления в базу вносили только бежавшие в США экс-сотрудники лаборатории, проникшие в файлы через удаленный доступ с американских и немецких IP-адресов. Корректировки из Москвы носили только технический характер, связанный с возобновлением работы лаборатории и тем, что злополучная база «была сделана на коленке».

Но даже при наличии той жесткой позиции для подачи апелляции пришлось собирать заседание Наблюдательного совета РУСАДА. Юрий Ганус на нем не присутствовал, но, как говорится в его письме в ВАДА, пытался переубедить членов Набсовета. Убеждение не сработало, и появилась рекомендация о подаче апелляции. Рекомендация была утверждена 24 декабря Общим собранием учредителей РУСАДА. Последнее обязало Гануса подготовить все документы о несогласии с санкциями, несмотря на противоположную личную позицию.

Борьба с допингом, а не политика?

Изменит ли что-нибудь отправка в ВАДА «особого мнения» гендиректора Российского агентства? Формально — нет. Будет суд, который, скорее всего, станет разбираться не с фактом манипуляций с базой, а с тем, что является приоритетным — Олимпийская Хартия или Всемирный антидопинговый кодекс, согласно которому на нас наложены санкции. Если Хартия все же победит, часть санкций (например, запрет на российский флаг) не будет распространяться на Олимпиады. Но до вердикта еще очень далеко. Возможно, судебный процесс продлится долго, а до его завершения санкции в силу не вступят.

Если ВАДА будет слышать из России разные мнения, а не только стену отчуждения и осуждения, это в принципе хорошо. Не у одного Гануса, а еще у ряда представителей нашего спортивного сообщества есть мнение, что нам вместо расходования денег и сил на суд, надо согласиться с санкциями, оттрубить четыре года, и уже после этого вернуться в мировую спортивную семью с чистой совестью и «сформированной антидопинговой культурой». Однако, во-первых, нет уверенности, что нынешние санкции окажутся последними и что их истинная цель — это борьба с допингом, а не политика. А, во-вторых, прекрасные отношения Гануса с руководством ВАДА пока дают бонусы только лично этому руководителю.

Ситуация, в которой чиновники Всемирного агентства выражают коллегам из РУСАДА всяческие респекты, а потом все равно дисквалифицируют российскую организацию, выглядит очень странно. Особенно в ситуации, когда правительственные структуры России (к которым вадовцы вроде в конечном счете и адресуют свои претензии) формально не имеют к РУСАДА никакого отношения. Официальные учредители российского агентства — Олимпийский и Паралимпийские комитеты нашей страны. Что касается попыток ВАДА наложить санкции на наших официальных лиц, то спортивный арбитраж уже высказывался по этому поводу, когда снял запрет на посещение Олимпиад с бывшего министра спорта РФ Виталия Мутко.

Stepnyak написал(а):

Россия подала протест. Директор РУСАДА с ним не согласен

Олег Шамонаев

27 декабря 2019, 16:00

свернутый текст

Юрий Ганус. Фото ОКР

Юрий Ганус приложил к письму в ВАДА сообщение о своей особой позиции.

Руководство Российского антидопингового агентства выполнило требование своих учредителей направить до 12:00 27 декабря письмо в ВАДА о несогласии с решением исполкома агентства о санкциях в отношении нашего спорта. Это было последней из формальных апелляционных процедур. Теперь мяч на стороне Всемирного агентства. По логике оно в ближайшие дни должно направить документы в Спортивный арбитражный суд, и уже эта структура дальше будет дальше решать вопрос о наказании или оправдании России в деле о допинговых нарушениях.

Наша сторона уложилась в отведенные для апелляции 21 день. Но за размеренными бюрократическими процедурами стоит сложнейшая внутренняя борьба и даже в определенном смысле — человеческая трагедия. К письму РУСАДА о несогласии с наказанием приложен документ с объяснениями гендиректора агентства Юрия Гануса, в котором информирует о несогласии с несогласием учредителей собственной организации. Звучит это все шизофренически, но такова сейчас вся нынешняя антидопинговая эпопея в нашей стране.
Топ-10 самых диких допинговых историй года.

Продавшие душу дьяволу

Ровно год назад Юрий Ганус записывал видеобращение к президенту РФ с просьбой срочно вмешаться и передать базу данных Московской лаборатории в распоряжение экспертов ВАДА. Снятие ареста с этого источника информации было ключевым пунктом дорожной карты по восстановлению РУСАДА. В декабре 2018 года с передачей возникли технические проблемы — как заявляют теперь во Всемирном агентстве, из базы российской стороной якобы спешно удалялись компрометирующие файлы. Иностранные эксперты в итоге скачали всю интересующую их информацию, а спустя девять месяцев заявили, что база подверглась незаконной манипуляции.
По мере раскручивания нового кризиса с ВАДА Юрий Ганус все чаще выступал с собственными политическими заявлениями — жестко критиковал руководство Олимпийского комитета России и министра спорта, а также называл своих оппонентов «продавшими душу дьяволу». При этом в разговоре с «СЭ» Ганус говорил, что не собирается в отставку, поскольку считает борьбу с допингом не работой, а своей персональной миссией. Уволить этого явно превышающего свои полномочия чиновника в нынешней ситуации без жуткого скандала тоже было нереально, ведь Ганус успел завести личную дружбу с большинством давних антидопинговых оппонентов России.

Убеждение не сработало

В итоге после решения исполкома ВАДА о санкциях против нашего спорта из-за манипуляций с базой, пришлось водить очень сложные хороводы. Наши официальные лица с самого начала заявляли, что не согласны с обвинениями в «чистке» файлов с компроматом. По этому поводу выступил даже Следственный комитет России, под арестом которого база находилась более двух лет. Согласно российской версии, исправления в базу вносили только бежавшие в США экс-сотрудники лаборатории, проникшие в файлы через удаленный доступ с американских и немецких IP-адресов. Корректировки из Москвы носили только технический характер, связанный с возобновлением работы лаборатории и тем, что злополучная база «была сделана на коленке».

Но даже при наличии той жесткой позиции для подачи апелляции пришлось собирать заседание Наблюдательного совета РУСАДА. Юрий Ганус на нем не присутствовал, но, как говорится в его письме в ВАДА, пытался переубедить членов Набсовета. Убеждение не сработало, и появилась рекомендация о подаче апелляции. Рекомендация была утверждена 24 декабря Общим собранием учредителей РУСАДА. Последнее обязало Гануса подготовить все документы о несогласии с санкциями, несмотря на противоположную личную позицию.

Борьба с допингом, а не политика?

Изменит ли что-нибудь отправка в ВАДА «особого мнения» гендиректора Российского агентства? Формально — нет. Будет суд, который, скорее всего, станет разбираться не с фактом манипуляций с базой, а с тем, что является приоритетным — Олимпийская Хартия или Всемирный антидопинговый кодекс, согласно которому на нас наложены санкции. Если Хартия все же победит, часть санкций (например, запрет на российский флаг) не будет распространяться на Олимпиады. Но до вердикта еще очень далеко. Возможно, судебный процесс продлится долго, а до его завершения санкции в силу не вступят.

Если ВАДА будет слышать из России разные мнения, а не только стену отчуждения и осуждения, это в принципе хорошо. Не у одного Гануса, а еще у ряда представителей нашего спортивного сообщества есть мнение, что нам вместо расходования денег и сил на суд, надо согласиться с санкциями, оттрубить четыре года, и уже после этого вернуться в мировую спортивную семью с чистой совестью и «сформированной антидопинговой культурой». Однако, во-первых, нет уверенности, что нынешние санкции окажутся последними и что их истинная цель — это борьба с допингом, а не политика. А, во-вторых, прекрасные отношения Гануса с руководством ВАДА пока дают бонусы только лично этому руководителю.

Ситуация, в которой чиновники Всемирного агентства выражают коллегам из РУСАДА всяческие респекты, а потом все равно дисквалифицируют российскую организацию, выглядит очень странно. Особенно в ситуации, когда правительственные структуры России (к которым вадовцы вроде в конечном счете и адресуют свои претензии) формально не имеют к РУСАДА никакого отношения. Официальные учредители российского агентства — Олимпийский и Паралимпийские комитеты нашей страны. Что касается попыток ВАДА наложить санкции на наших официальных лиц, то спортивный арбитраж уже высказывался по этому поводу, когда снял запрет на посещение Олимпиад с бывшего министра спорта РФ Виталия Мутко.

https://www.google.com/amp/s/m.sports.r … t/2680415/

Что скажете сейчас?