Объем вывоза денег из РФ превысил три годовых бюджета
Анатолий Комраков
За 25 лет Россия лишилась почти половины годового ВВП. Фото Pixabay
Чиновники облегчили экономику на триллион долларов
За 25 лет из России были выведены активы на общую сумму как минимум в 750 млрд долл., и это половина годового ВВП страны, подсчитали аналитики Bloomberg Economics. Если бы эти активы были вложены в отечественную экономику, они могли бы увеличить объемы производства и доходы бюджета от налогов, которые можно было бы потратить на развитие инфраструктуры и социальные программы, – но вместо этого большая их часть пошла на покупку зарубежных активов, в том числе и шикарных яхт, которые бороздят далекие моря.
В 1994–2018 годах из России были выведены активы, общая стоимость которых в настоящее время может превышать 1 трлн долл., подсчитали эксперты Bloomberg Economics.
Впрочем, даже если исходить из более консервативной оценки в 750 млрд долл. в связи с тем, что доходность выведенных в офшоры активов может быть не слишком высокой, сумма все равно огромная, она составляет лишь немногим меньше 50% годового ВВП России, подчеркивают аналитики (в 2018 году ВВП РФ составил около 100 трлн руб., что при среднегодовом курсе 62,5 руб. за доллар и дает 1,6 трлн долл. – «НГ»). Другими словами, около трех годовых бюджетов РФ.
Вложенные в отечественную экономику, эти активы могли бы снизить стоимость капитала, увеличить объемы производства и доходы правительства от налогов, которые можно потратить на развитие инфраструктуры и социальные программы, отмечается в статье Bloomberg. Аналитики отмечают, что в последние годы отток замедлился, хотя неясно, стало ли это следствием более жесткого контроля и возникших геополитических рисков или же денежные потоки лишь стало сложнее отслеживать.
В последние годы отток капитала из России значительно замедлился, считают в Bloomberg, тогда как еще в начале 2000-х годов составлял 5–6% ВВП. Там обращают внимание, что резко упали фиксируемые ЦБ объемы фиктивных операций, которые могут использоваться в качестве скрытого способа вывода капитала. Позитивную роль, по мнению экспертов Bloomberg, могли сыграть проводимая ЦБ расчистка банковского сектора, борьба с теневой экономикой и антироссийские санкции, вынудившие российских олигархов начать возврат денег в Россию, а также объявленная властями амнистия капиталов. «Тем не менее возможно, что российские богачи просто нашли лучшие способы маскировки трансграничных операций», – отмечается в сообщении Bloomberg.
Банк России, однако, фиксирует в последние годы как раз рост вывоза капитала. По итогам 2018 года он зафиксировал рост чистого оттока капитала в 2,7 раза в годовом выражении – с 25,2 млрд до 67,5 млрд долл. Чистый отток в 2017-м составил 31,3 млрд долл. (рост в 1,6 раза к 2016 году). Тенденция к росту сохранилась и в первые месяцы нового года: за январь-февраль 2019-го чистый вывоз капитала из России частным сектором, по оценке ЦБ, составил 18,6 млрд долл., что в 2,1 раза превысило показатель за тот же период 2018 года (8,7 млрд). По базовому сценарию развития экономики (при средней цене нефти 55 долл. за баррель) отток капитала из России составит в 2019 году 20 млрд, полагает ЦБ.
На днях ведомство Эльвиры Набиуллиной отчиталось, что в 2018 году объем средств, выведенных из РФ за рубеж через сомнительные операции, уменьшился на 24%, при этом общий объем таких операций в банковской системе РФ составил примерно 73 млрд руб. Превалировали авансовые платежи (32%) и сделки с услугами, в основном морские контейнерные перевозки (23%).
Таким образом, по банковским схемам вывели чуть больше 1 млрд долл., так что речь не о них. Вывод средств из страны законодательно не запрещен, власти борются только с контрабандой и так называемыми серыми схемами, когда перевод средств за рубеж оформляется через легальные структуры, но по сомнительным сделкам.
Еще в 2014 году президент Владимир Путин изложил аксиому властей – РФ не планирует вводить ограничения по движению капитала, – которую время от времени освежает его пресс-секретарь. «В условиях абсолютной макроэкономической стабильности, которая обеспечивается нашими финансовыми властями, правительством, работает правило абсолютно свободного перемещения капитала. Без этого не может быть нормальной развивающейся рыночной экономики», – заявил 12 февраля Дмитрий Песков по поводу оттока капитала.
Однако многие ученые, эксперты и даже советник президента не считают такой подход аксиомой. «Оценка Bloomberg кажется вполне логичной и правдивой на фоне недавней информации о том, что инвестбанк «Тройка Диалог» создал сеть офшоров, через которые «самым влиятельным людям России» переводились деньги, а затем выводились из России. Только по этой компании, через схему, которая действовала до 2004 года, прошло как минимум 4,6 млрд долл. А для России 1990-х и нулевых годов описанные схемы были в порядке вещей (и в некоторых случаях речь идет именно о незаконных операциях). Отмытые деньги доставались и родственникам чиновников, и главам госкомпаний, а тратились на покупку зарубежной недвижимости, яхт и самолетов, а также на обучение детей в европейских школах», – сказала «НГ» ведущий аналитик компании «Эксперт Плюс» Мария Сальникова.
Доктор экономических наук, профессор МГИМО Валентин Катасонов считает, что за рубежом осели гораздо большие суммы из России, его оценка – 3 трлн долл., которую приводит портал vestifinance.ru. Там же приводятся слова советника президента по экономике Сергея Глазьева: «Центральный банк не предпринимает мер ни по прекращению оттока капитала, ни по замещению иссякающих внешних источников кредита внутренними. В результате происходит сжатие денежной базы, что влечет за собой сокращение кредита, падение инвестиций и производства, провоцирует дефолты множества заемщиков, которые могут приобрести лавинообразный характер».
Руководитель департамента управления активами компании ERARIUM Group Денис Лисицын отмечает, что часть вывезенного капитала «на совести» множества инвестирующих в российскую экономику международных и транснациональных компаний. «На вложенный доллар они хотят получить два и больше, а затем вывести эти деньги в те страны, где находятся головные офисы данных компаний. Чем успешнее будет их бизнес, тем больше капитала будет выводиться из России», – пояснил «НГ» Лисицын. По его мнению, в последнее время наметилась тенденция возврата капитала в Россию. «Об этом говорят последние аукционы по размещению ОФЗ, где в основном учувствовали отечественные инвесторы и которые прошли с полным успехом. Скорее всего это связано с политикой деофшоризации правительства РФ, а также множественные аресты и «заморозки» активов российских компаний в Европе и США, вызванные геополитической обстановкой и санкционными действиями данных стран».
«Говорить, что вывоз частного капитала из России сократился кардинально, нельзя: как только ситуация в экономике заметно ухудшается, поток денежных средств, утекающих за границу, тут же возрастает, – прокомментировал для «НГ» аналитик компании «Финам» Алексей Коренев отчет Bloomberg, а также итоги 2018 и первых месяцев 2019 года. – На амнистию капитала возлагались большие надежды, однако по факту выяснилось, что далеко не все бизнесмены спешат вернуть деньги на родину, предпочитая пусть и менее выгодные условия в зарубежных юрисдикциях, но позволяющие сохранить капиталы в случае каких-либо экономических и политических шоков».
«Львиная часть так называемого оттока, о котором сообщает ЦБ, – это на самом деле проявление отсутствия дисциплины у российских экспортеров, которые огромные и всевозрастающие доли своей экспортной выручки оставляют на зарубежных счетах, а не репатриируют в Россию для последующих конвертации и зачисления на рублевые счета, что противоречит духу национального единства в период санкций, – заявил «НГ» эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский. – Непонятно, как можно увязывать борьбу за чистку банковской системы РФ, методично проводимую ЦБ на протяжении последних лет, и такое странное попустительство в отношении небанковских экспортных организаций!»
Сальникова считает, что спрос на иностранные вложения, недвижимость, обучение детей за границей и т.д. сокращается. «Это уже становится не столь модным и востребованным. Кроме того, в условиях внешнего давления за состоятельным слоем населения (владельцами, топ-менеджерами экспортно ориентированных корпораций или предприятий энергетического сектора) будут следить, а их денежные операции будут находиться под пристальным вниманием властей. В рамках такой динамики и в условиях возможного продления амнистии капиталов оттока средств ждать не стоит», – говорит Сальникова.
